Фьючерсы на Dow Jones упали в начале пятницы вместе с фьючерсами на S&P 500 и Nasdaq в преддверии февральского отчета о занятости. SVB Financial продолжила падение накануне после того, как спровоцировала распродажу банковских акций, которая ударила по рынку в целом в четверг.
Икс
Оракул (ОРКЛ) и Ульта красивая (Ульта) Доход объявлен с опозданием.
Рост фондового рынка резко упал в четверг, поскольку на первый план внезапно вышли вопросы о финансовом состоянии банков. S&P 500 и Nasdaq упали до важных уровней поддержки.
Поскольку банковские акции упали СВП Финансы (СИВБ), материнская компания банка Силиконовой долины, была испорчена негативными заголовками во время давно находящегося в тяжелом состоянии криптобанка. Сильвергейт Капитал (И) будет закрыт. Банк Америки (БАК), Джей Пи Морган Чейз (JPM), Компания «Уэллс-Фарго (ВФК) и Чарльз Шваб (Черный) были одними из самых больших проигравших.
Акции SIVB в последнее время упали из-за роста опасений по поводу переезда банка.
Инвесторы должны оставаться осторожными, ожидая возобновления роста рынка.
Основной доход
Акции ORCL за ночь упали на 4% после того, как Oracle превысила прибыль, но выручка снизилась. Акции Oracle упали на 5,9% до 81,75 в четверг, опустившись ниже 50-дневной отметки. Акции работают от глубокого основания «чашка с ручкой» в точке покупки 91,32.
Акции ULTA упали на 2% в результате длительного действия. Ulta Beauty лидирует по выручке и количеству просмотров, но прогноз по тому же магазину был ниже. Ритейлер косметических товаров упал на 0,8% до 519,93 в четверг, чуть ниже своего 21-дневного уровня. Нет четкой точки для покупки акций ULTA.
Техническое задание
Министерство труда опубликует отчет о занятости за февраль в 8:30 утра по восточному времени. Экономисты ожидали, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе вырастет до 223 000 человек, что является большим замедлением с 517 000 в январе, но это все равно будет тяжелым двухмесячным началом года. Ожидается, что уровень безработицы достигнет 53-летнего минимума в 3,4%. Средняя почасовая заработная плата должна вырасти на 0,3%, а годовой прирост заработной платы должен составить 4,7%.
В четверг лейбористы объявили, что первоначальные заявки на пособие по безработице выросли на наибольшее число с декабря, чем ожидалось. Challenger, Gray & Christmas сообщила, что объявленные планы увольнений были максимальными за один год с 2009 года.
Февральский отчет о занятости, наряду с отчетом об инфляции ИПЦ на следующей неделе, может зафиксировать ожидания повышения ставки на полпункта 22 марта.
Фьючерсы на Доу-Джонс сегодня
Фьючерсы на Dow Jones упали на 0,5%. справедливая стоимость. Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,4%, а фьючерсы на Nasdaq 100 — на 0,1%.
Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на 7 базисных пунктов до 3,85%, что является самым низким показателем за ночь. Доходность 2-летних облигаций упала на 7 базисных пунктов до 4,83%.
Фьючерсы на сырую нефть упали на 1%.
Февральский отчет по занятости, несомненно, повлияет на фьючерсы Dow Jones, доходность казначейских облигаций и ожидания повышения процентной ставки ФРС.
Помните, что действия овернайт на фьючерсах на Доу и в других местах не обязательно переходят в реальную торговлю на следующей регулярной сессии фондового рынка.
Ралли фондового рынка
В четверг рост числа обращений за пособием по безработице дал хороший старт фондовому рынку, но беспокойство банков вскоре улеглось. Основные индексы неуклонно снижались и закрылись на сессионных минимумах.
Промышленный индекс Доу-Джонса упал на 1,7% на фондовых торгах в четверг. Индекс S&P 500 упал на 1,85%, а акции SIVB, Банк Первой Республики (FRC), и Шваб был самым большим неудачником. Составной индекс Nasdaq упал на 2,05%. Акции Russell 2000 с малой капитализацией, у которых много финансовых компонентов, упали на 2,8%.
Цены на сырую нефть в США упали на 1,2% до 75,72 доллара за баррель.
Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на 5 базисных пунктов до 3,92%. Доходность двухлетних казначейских облигаций упала на 16 базисных пунктов до 4,9%, а доходность шестимесячных казначейских векселей снизилась на 3 базисных пункта до 5,28%.
Ожидания повышения ставки ФРС изменились, но ненамного.
Рынки видят 60-процентную вероятность роста на 50 базисных пунктов 22 марта по сравнению с 78,6% в среду. Коэффициенты выросли примерно с 30% в преддверии воинственных показаний председателя ФРС Джерома Пауэлла во вторник. Рынки в настоящее время оценивают повышение ставок на 75 базисных пунктов в течение следующих трех заседаний ФРС с еще одним повышением на четверть пункта в то время.
Банковские акции
Акции SIVB упали на 60% до 106,04, самой низкой цены с 2016 года. SVB Financial объявила о продаже акций на сумму 1,75 миллиарда долларов поздно вечером в среду. Материнская компания Silicon Valley Bank также сократила прогноз. Депозиты сокращаются, поскольку стартапы сталкиваются с нехваткой финансирования. Есть также серьезные опасения по поводу кредитов SVB для технологического сектора.
Акции SIVB упали более чем на 40% на премаркете в пятницу. Bloomberg сообщает, что Founders Fund Питера Тиля советует компаниям брать деньги из банков Силиконовой долины. SVB Financial еще не оценила акции.
Silvergate Capital, которая уже несколько месяцев находится в свободном падении, объявила поздно вечером в среду, что закроет свой банк Silvergate в связи с ликвидацией. Акции SI упали на 42% в четверг.
Новости SVB и Silvergate ударили по фондам, которые уже находятся под давлением, поскольку сильно перевернутая кривая доходности подталкивает вверх традиционную стратегию коротких/длинных долговых обязательств.
кейкорп (Важный), который предупреждал о чистой процентной марже ранее на неделе, упал на 7,2% в четверг. Вестерн Альянс Банкорп (Хвост) упали почти на 13%, а акции FRC упали на 16,5%.
Акции JPM упали на 5,4%. Во вторник JP Morgan упал ниже точки покупки 138,76 и своей 50-дневной линии. Акции PAC упали на 6,2% до самого низкого уровня с октября. Акции WFC также потеряли 6,2%, упав ниже 200-дневной отметки после того, как в начале недели прорвались ниже 50-дневной отметки.
Акции SCHW упали на 12,8%, ниже 200-дневной линии и самого низкого гэпа ее основания. По сообщению Bloomberg, JPMorgan предложил блок-продажу 8,5 млн акций Schwab. Акции SCHW находятся на худшем уровне с октября.
Тем не менее, акции банков, кроме SIVB, в целом были закрыты в пятницу утром после серьезных потерь в четверг и на этой неделе.
Инвесторы будут более внимательно следить за бухгалтерскими книгами банков и уровнями капитала, что до сих пор не вызывало серьезного беспокойства. Банки значительно повышают депозитные и депозитные ставки, в то время как долгосрочные ставки снижаются. Многие банки несут значительные нереализованные убытки по кредитам и другим ценным бумагам.
Если банки ограничат кредитование, это быстро охладит экономику. Между тем, проблемы SVB Financial и Silvergate Capital вызывают обеспокоенность по поводу их технологий и крипто-клиентов.
ETF
Среди ETF роста новатор IBD 50 ETF (FFTY) упал на 3,1%. iShares Expanded Technology-Software Sector ETF (ИГВ) упал на 2,3%, акции ORCL являются основным компонентом IGV. VanEck Vectors Semiconductor ETF (СМХОн снизился до 1,9%.
Отражая более спекулятивные акции, ARK Innovation ETF (АРККупал на 4,2%, а ETF ARK Genomics (АРКГ) 3,8%
SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) потерял 2,6%, а ETF Global X US Infrastructure Development (тротуар) 2,2% США Global Jets ETF (ДЖЕТС) снизился на 3,1%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHBснизился на 1,6%. Energy Select SPDR ETF (XLEотступил на 1,4%, а Фонд SPDR сектора здравоохранения (XLV) 1%.
Выбор фонда SPDR ETF (45) упали на 4,1%, при этом акции JPM, Wells Fargo, Charles Schwab и Bank of America были значительными. SPDR S&P Regional Bank ETF (Создавать) упал на 8,2%, что является самым низким показателем за три года. Значительным холдингом KRE является доля SIVB, наряду с KeyCorp и Western Alliance.
Пять лучших китайских акций, за которыми стоит следить прямо сейчас
Анализ рыночного ралли
Ралли фондового рынка было очень негативным днем, когда отрицательный разворот нанес ущерб основным индексам и ведущим акциям.
S&P 500 открылся выше своей 50-дневной линии, но вскоре столкнулся с сопротивлением на 21-дневной скользящей средней и вернулся ниже своей 200-дневной линии и минимума 2 марта.
Nasdaq сначала поднялся выше своей 21-дневной линии, но затем отступил ниже 200-дневной линии. Технически сложная смесь ненадолго коснулась своего 50-дневного периода и закрепилась чуть выше этого уровня.
Индекс Доу-Джонса упал ниже своей 200-дневной линии до четырехмесячного минимума.
Russell 2000 упал ниже своей 50-дневной линии и ниже своей 200-дневной линии.
Некоторые лидеры упорствовали, но большинство — нет.
Банковские опасения, вызванные акциями SIVB, Silvergate и KeyCorp, не означают, что финансовый кризис неизбежен. Банки, особенно такие гиганты, как JP Morgan и Bank of America, гораздо лучше капитализированы, чем во время финансового кризиса 2007–2009 годов. Но простое упоминание слов «финансовый кризис» — уже большая перемена.
Если банки будут активно кредитовать, это может быстро повлиять на экономику в целом. Это повышает риск того, что Федеральная резервная система переусердствует с повышением ставок и спровоцирует жесткую посадку.
Пятничный отчет о занятости будет важным, но не менее важной будет и реакция рынка. Помните, что отстающие данные о занятости не предупредят, если экономика внезапно остановится.
Ищите ВЗК Новое приложение OptionsTrader Обучение опционам, торговые идеи и многое другое! Скачать из Apple App Store Сегодня.
что делать сейчас
Поскольку S&P 500 и другие основные индексы снова идут вниз, сейчас не время увеличивать риски. Инвесторы должны сократить убытки от недавних покупок, с которыми возникли трудности.
Возможно, рыночное ралли снова найдет поддержку в отчете о достойных рабочих местах или предстоящих данных по инфляции, но оптимизм – это не стратегия. Основные индексы находятся на пороге решительного падения.
С другой стороны, подождите, пока S&P 500 и Nasdaq восстановят свои 21-дневные линии. Если это произойдет, появятся новые возможности для покупки. Так что продолжайте работать над этими списками наблюдения.
Читайте общую картину каждый день, чтобы быть в курсе направления рынка и ведущих акций и секторов.
Следите за Эдом Карсоном в Твиттере @IBD_ECarson Для обновления фондового рынка и многое другое.
Вам также может понравиться:
Почему этот инструмент IBD упрощает поиск лучших акций
Получите свой следующий большой успех с MarketSmith
Хотите избежать быстрой прибыли и больших убытков? Попробуйте SwingTrader
Лучшие акции роста для покупки и наблюдения
IBD Digital: Откройте списки премиальных акций, инструменты и анализ IBD уже сегодня
Война цен на электромобили в Китае усиливается
