Акции продолжают недельные потери после данных о занятости и краха банка

Между тем, регулирующие органы закрыли Silicon Valley Bank из-за притока депозитов в планы кредитора, ориентированного на технологии, по привлечению нового капитала. Материнской компанией банка является SVB Financial Group.,

Это крупнейший крах финансового учреждения США с 2008 года.

Индекс S&P 500 упал на 0,7%, а индекс Dow Jones Industrial Average потерял около 130 пунктов, или 0,4%. Композит Nasdaq потерял 0,9%. В последние дни настроения инвесторов сильно ухудшились: за неделю индекс S&P 500 упал почти на 4%.

Акции сначала были встревожены после того, как пятничный отчет о занятости дал смешанные сигналы об усилиях Федеральной резервной системы по обузданию инфляции, а затем широко распродал после новостей о крахе банка. Все секторы S&P 500 были в минусе во второй половине дня, поскольку индекс с широкой базой приближался к худшей неделе с сентября.

Аналитики предупредили о ухабистой дороге в преддверии публикации данных по потребительской инфляции во вторник.

«С [headline] Цифры превзошли ожидания, и инвесторы могут ожидать негативной реакции фондовых рынков… поскольку это повышает вероятность более голубиного поведения ФРС», — сказал Вену Кришна, глава отдела стратегии по акциям США в Barclays. «Благодаря постоянному потоку сильных показателей фондовые рынки будут готовиться к сценарию «более высокая ставка на более длительный срок».

Однако рост заработной платы не оправдал ожиданий, а уровень безработицы оставался высоким. Поскольку рост заработной платы является основным фактором инфляции, инвесторы ожидают замедления темпов роста рынка труда, что позволит центральному банку снизить темпы повышения ставок.

Арт Хоган, главный рыночный стратег B Relay Wealth Management, заявил вскоре после публикации в пятницу, что отчет «может повлиять на то, насколько ФРС должна подняться на своем следующем заседании».

Доходность казначейских облигаций упала после публикации отчета, что свидетельствует о том, что инвесторы снижают свои ожидания повышения процентной ставки. Доходность двухлетнего эталона упала на 0,28% до 4,616%, что стало самым большим двухдневным снижением с 2008 года.

Более низкая доходность также означает, что инвесторы бегут в поисках безопасности в более безопасные активы. Рост цен снижает доходность облигаций.

Основные американские банки потеряли миллиарды в рыночной стоимости в четверг после того, как проблемы SVB впервые вызвали более широкие опасения по поводу состояния финансового сектора.

Торги акциями SVB были остановлены в пятницу утром после предрыночной распродажи на 68%, поскольку банк поспешил привлечь новый капитал. SVB заявила, что потеряла почти 2 миллиарда долларов после того, как была вынуждена продать активы, чтобы вернуть депозиты. Попытки привлечь капитал не увенчались успехом, и во второй половине дня Федеральная корпорация страхования депозитов заявила, что взяла под свой контроль.

Рынки по всему миру распродавались в пятницу, так как опасения банков встревожили инвесторов. Несколько банков, в том числе Bawest Bancorp, оказались в числе худших на фондовом рынке.,

Western Alliance Bancorp и First Republic Bank упали более чем на 20%.

Неудачи SVB подчеркивают влияние повышения процентных ставок на некоторых кредиторов. Рост ставок привел к обвалу цен на облигации, а это означает, что многие банки, владеющие большим объемом облигаций, несут большие нереализованные убытки.

Альтаф Кассам, глава отдела инвестиционной стратегии и исследований по Европе, Ближнему Востоку и Африке в State Street Global Advisors, сказал, что этот вопрос привлекает внимание к более широкому влиянию, которое повышение процентных ставок центральным банком окажет на экономику и банки в частности.

«Более широкое беспокойство вызывает то, что банки в экономике в целом, а не только Банк Силиконовой долины, много кредитовали в хорошие времена, когда ставки были очень низкими, а теперь, когда ставки выросли так резко, они собираются отказаться от них. » он сказал.

Эти опасения показали признаки распространения за границу в пятницу. Deutsche Bank,

Societe Generale и Credit Suisse упали как минимум на 4%.

«Рефлекторная реакция рынка на это рискованное событие, по нашему мнению, была преувеличена», — сказал в записке для клиентов Марк Хеффель, главный инвестиционный директор UBS Global Wealth Management. «Но рост стоимости депозитов и потенциальное изъятие депозитов сократят доходы сектора».

За рубежом панконтинентальный Stoxx Europe 600 упал на 1,4%. В Гонконге гонконгский индекс упал на 3%, а в Японии Nikkei 225 упал на 1,7%. Китайский индекс Shanghai Composite упал на 1,4%.

На товарных рынках нефть марки Brent, международный эталон нефти, выросла на 1,4% до 82,76 доллара.

Пишите Джеку Питчеру по адресу [email protected] Уиллу Хорнеру по адресу [email protected]

Исправления и дополнения
Western Alliance Bancorp был одним из нескольких банков, акции которых упали более чем на 20%. В более ранней версии этой статьи название компании было написано с ошибкой как Western Alliance Bancorp. (Исправлено 10 марта)